Fx opcje delta gamma

BREAKING DOWN Gamma. Matyko mówiąc, gamma jest pierwszą pochodną delta i jest wykorzystywana przy próbie oszacowania ruchu cen opcji, w stosunku do kwoty, w jakiej jest ona wypłacona lub poza nią. W tym samym przypadku gamma jest drugą pochodną cena opcjonalna w odniesieniu do ceny bazowej Jeśli opcja mierzona jest głęboko lub poza kwotą, gamma jest mała Jeśli opcja jest bliska lub pod względem pieniądza, gamma znajduje się w największych obliczeniach Gamma są najbardziej dokładne dla małych zmiany ceny instrumentu bazowego Wszystkie opcje długiej pozycji mają dodatnią gamę, a wszystkie krótkie opcje mają ujemną gamma. Gamma Behavior. Since miernik delta opcji s jest ważny tylko na krótki okres czasu, gamma daje portfel menedżerowie, handlowcy i indywidualni inwestorzy dokładniej obrazują, w jaki sposób delta opcji będzie się zmieniać wraz z upływem czasu, gdy zmiany cen podstawowych W analogii do fizyki delta opcji to szybkość, a gamma opcji to jego przyspieszenie Gamma maleje, zbliża się do zera, ponieważ opcja staje się głębsza w pieniądzu, gdy delta zbliża się do jednej Gamby również zbliża się do zera, im głębsza jest opcja, która wykracza poza pieniądze, Gamma jest na najwyższym poziomie pod względem ceny. Obliczenie gamma jest złożone i wymaga oprogramowania finansowego lub arkuszy kalkulacyjnych, aby znaleźć dokładną wartość. Poniżej przedstawiono przybliżone obliczanie gamma Zastanów się, czy opcja call na podstawie akcji, która posiada obecnie delta 0 4 Jeśli wartość akcji wzrośnie o 1 , opcja wzrośnie o wartość o 40, a jej delta również się zmieni Załóżmy, że nastąpiło 1 zwiększenie, a delta opcji jest teraz 0 53 To 0 13 różnica w delcie można uznać za przybliżoną wartość gamma. Gamma jest istotne znaczenie, ponieważ koryguje kwestie wypukłości podczas angażowania się w strategie zabezpieczające Niektórzy menedżerowie portali lub handlowcy mogą uczestniczyć w portfelach o tak dużych wartościach, które wymagają jeszcze większej precyzji, jeśli chodzi o zabezpieczenie A można użyć trzeciej pochodnej o nazwie koloru Kolor mierzy szybkość zmian gamma i jest ważny w utrzymaniu portfela zabezpieczonego gamma. Forex Grecy I Strategie. Inwestorzy i handlowcy zainteresowani rynkiem walutowym mają wiele produktów, z których aby wybrać opcje, które są zazwyczaj związane z rynkiem akcji mogą być stosowane również na rynku forex W tym artykule pokrótce wyjaśniono, jakie opcje forex są, i dostarcza wstęp do sposobu różnych Greków są wykorzystywane do określania ryzyka i oceny pozycji opcji Więcej, zobacz Korzystanie z Greków do zrozumienia opcji TUTORIAL Wprowadzenie do Greków. Opcje Forex Opcje Forex oferują ekspozycję na ruchy kursowe w niektórych walutach najbardziej rozpowszechnionych, przy użyciu tych samych technik, że inwestorzy używają opcji na akcje i indeksy Podobnie jak inne opcje, opcje forex są używane przez przedsiębiorców w celu ograniczenia ryzyka i zwiększenia zysków potencjalnych Kupcy mogą wybierać spośród tradycyjnych opcji wprowadzania połączeń lub śpiewać le opcja płatności SPOT Tradycyjne opcje dają nabywcy prawo, ale nie obowiązek zakupu opcji sprzedającego po z góry ustalonej cenie. Tradycyjne opcje zazwyczaj mają niższe premie niż opcje SPOT Opcje SPOT pozwalają przedsiębiorcom zgadywać aktywność cenową za określona data w przyszłości, jeśli przedsiębiorca jest poprawny, otrzyma wypłatę gotówkową Zarówno tradycyjne, jak i opcje SPOT ponoszą premię - całkowity koszt opcji. Jedna z podstawowych metod analizy stosowanych w handlu opcjami - czy to na akcje, futures lub forex - to pomiary Greksa dotyczące ryzyka związanego z umową dotyczącą opcji w odniesieniu do pewnych zmiennych bazowych Więcej informacji można znaleźć w dokumencie Poznajemy Greków. Delta - czułość na tajność s Price Delta, najbardziej popularne opcje greckie, mierzy opcję s cena wrażliwość w stosunku do zmian jej ceny aktywów bazowych i jest liczbą punktów, które oczekuje się, że cena opcji przeniesie się za każdy punkt chan ge na rynku bazowym Delta jest ważny, ponieważ wskazuje na to, jak zmieni się wartość opcji w odniesieniu do wahań cen w instrumencie bazowym, przy założeniu, że wszystkie inne zmienne pozostały takie same. Dalej zazwyczaj jest przedstawiona jako wartość liczbowa między 0 0 i 1 0 dla opcji wywołań i 0 0 i -1 0 dla opcji put Innymi słowy, delta opcji zawsze będzie dodatnia dla połączeń i ujemna dla stóp Należy zauważyć, że wartości delta mogą być również reprezentowane jako liczby całkowite między 0 0 a 0 100 dla opcji kupna i 0 0 do -100 dla opcji put, a nie przy użyciu dziesiętnych opcji połączeń, które są nieaktualne, będą miały wartości delta zbliżające się do 0 0 w przypadku opcji call in-the-money będą miały wartości delta, które są bliskie do 1 0 W celu odczytu związanego z przeglądarką, patrz Używanie opcji Narzędzia do handlu punktem wymiany zagranicznej. Vega - czułość na bazową zmienność lotność Zmienność jest miarą ilości i szybkości, za jaką cena porusza się w górę iw dół i często opiera się na zmianach ostatnie najwyższe i najniższe ceny historyczne w instrumencie handlowym, takie jak para walutowa Vega, jedyna grecka, która nie jest reprezentowana przez grecką literę, mierzy wrażliwość opcji na zmiany zmienności aktywów bazowych Vega stanowi kwotę, którą zmiany cen opcji w odpowiedzi na jedną zmienną procentową zmienności rynku bazowego Większy czas, jaki upłynął do wygaśnięcia, większy wpływ będzie mieć zwiększona zmienność na cenie opcji. Ponieważ zwiększona niestabilność oznacza, że ​​instrument bazowy jest bardziej prawdopodobny do doświadczania ekstremalnych wartości, wzrost zmienności odpowiednio zwiększy wartość opcji, a odwrotnie, spadek zmienności będzie miało negatywny wpływ na wartość opcji. W przypadku odnośnych lektur, zobacz Opcje na przyszłość świata potencjalnego zysku. Gamma - czułość Delta Gamma mierzy czułość delta w odpowiedzi na zmiany cen instrumentu bazowego Gamma wskazuje, jak będzie delta zmienia się w relacji do każdej z 1 zmian cen w podstawach Ponieważ wartości delta zmieniają się w różnym tempie, gamma jest wykorzystywana do pomiaru i analizy delta Gamma jest stosowana do określenia, jak stabilna jest delta opcji jest wyższa wartości gamma wskazują, że delta może się zmienić dramatycznie w odpowiedzi na nawet niewielkie ruchy cen leżących u jego podstaw. Gama wzrasta w miarę, jak opcje stają się pieniądze i zmniejszają się w miarę, jak opcje stają się wartościami indykowanymi lub niewywtarzonymi. Wartości Gamma są na ogół mniejsze, a dalsza data wygaśnięcia jest dłuższa wygaśnięcia są mniej wrażliwe na zmiany delty W miarę zbliżania się do wygaśnięcia, wartości gamma są zwykle większe, ponieważ zmiany delta mają większy wpływ. W celu odczytu związanego z sekwencją Rolling LEAP Options. Ta - czułość na rozkład czasowy Theta mierzy kroplę czasową opcji - teoretyczną kwotę dolara że opcja traci każdy dzień w miarę upływu czasu, przy założeniu, że nie ma żadnych zmian w cenie lub zmienności leżącego u podstawy Theta, gdy opcje są na poziomie ey theta maleje, gdy opcje są wstawiane i wychodzone z pieniędzy Długie połączenia i długie stacje zazwyczaj mają krótkie krótkie terminy a krótkie stany mają pozytywną teę. Porównując instrument, którego wartość nie ulega erozji czasu, np. akcje, miałyby zero zera. Wartość opcji może być wyrażona jako jego wewnętrzna wartość i wartość czasu Wewnętrzna wartość oznacza wartość dolara uzyskaną, jeżeli została wykonana opcja, to różnica między ceną strajku opcji a faktyczna cena bazowa Wartość opcji s czasu, z drugiej strony, jest funkcją czasu pozostającego do wygaśnięcia i jak zamknąć cenę strajku opcji jest do ceny podstawowej Rozkład czasu, który reprezentuje theta nie jest stały tempo wzrasta wygaśnięcie zbliża się do powiązanego czytania, patrz Ins Insights Of Selling Options. Wykorzystanie Greków w strategiach opcji walutowych Podobnie jak opcje na akcje opcje forex mogą być wykorzystane do zarabiania pieniędzy lub zmniejszenia ryzyka istnieje Pozycje Opcje umożliwiają wejście na rynek walutowy przy ograniczonych stratach ryzyka są typowo ograniczone do kwoty wypłacanej z tytułu premii Potencjalny potencjał wzrostu może być znacznie większy niż utrata składki, stosunek wartości do wygranej. Forex stosuje się również do zabezpieczenia przed istniejącymi walutami walutowymi Ponieważ opcje forex dają posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży pary walutowej przy określonym kursie wymiany i czasie w przyszłości, mogą one być zatrudnieni w celu ochrony przed potencjalnymi stratami w istniejących pozycjach Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca ma długą czy krótką parę walut obcych, opcje forex mogą być wykorzystywane w celu zabezpieczenia przedsiębiorcy przed ryzykiem, dając istniejącą przestrzeń pozycji bez konieczności zatrzymywania się. Więcej informacji można znaleźć w sekcji Przesunięcie Ryzyko związane z opcjami, futures i funduszami hedgingowymi. Dolna granica Grecy są ważnym narzędziem dla wszystkich podmiotów oferujących opcje i mogą być pomocne w identyfikacji i unikaniu ryzyka indywidualnego wyboru pozycje jonów lub w portfelach opcji Grecy mogą być stosowane w złożonych strategiach obejmujących modelowanie matematyczne, na ogół za pomocą oprogramowania, które jest dostępne poprzez platformy transakcyjne lub zastrzeżonych dostawców Alternatywnie, brokerzy opcji forex mogą używać tylko jednego lub dwóch Greków w celu potwierdzenia decyzji inwestycyjnych Ze względu na ich złożoność Grecy domagają się cierpliwości i praktyki w celu pełnego wykorzystania swojego potencjału w ramach ogólnej strategii opcji Wykorzystanie Greków do dowolnego typu analizy opcji może pomóc handlowcom określić wrażliwość opcji na zmiany cen i zmienności oraz na przejście czasu Więcej informacji na ten temat zawiera sekcja Podstawy zakupów. Uwaga: Ten artykuł jest wstępem do zaawansowanych koncepcji handlowych i nie ma służyć jako obszerny przewodnik po wariantach handlowych Opcje są skomplikowane i powinny być dokładnie zbadane i zrozumiane przed zaangażowaniem się wszelkie faktyczne transakcje lub pozycje Handlowcy i inwestorzy powinni skonsultować się z doradcą finansowym brokera lub inny wykwalifikowany profesjonalista finansowy przed dokonaniem transakcji. Stawka procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna miara rozproszenia zwrotu dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być albo mierzone. Działając w Kongresie Stanów Zjednoczonych w 1933 r. jako ustawa o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płace nieobjęte wynagrodzeniem nordycka odnoszą się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US US Department of Labor. lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta z Indii Rupia składa się z 1.Ustępnej oferty na bankructwo aktywów firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Metaż Greków. Co najmniej cztery najważniejsze. NOTE Grecy reprezentują konsensus co do sposobu reagowania na zmiany niektórych zmiennych związanych z ceną umowy opcji Nie ma gwarancji, że te prognozy będą poprawne. przeczytaj te strategie, warto zapoznać się z tymi postaciami, ponieważ będą wpływać na cenę każdej opcji handlu. Pamiętaj o ponownym zapoznaniu się z przykładami używanymi przez nas są idealne przykłady świata. I jak Platon z pewnością powiedziałby Ci, w rzeczywistym świecie rzeczy nie działają całkiem tak idealnie jak w idealnym. Podmioty handlu opcjami czasami zakładają czasami, że gdy akcje przemieszczają się 1, cena opcji oparta na tym zapasie będzie się przesuwać więcej niż 1 To trochę głupie, gdy naprawdę pomyśl o tym Opcja kosztuje znacznie mniej niż akcje Dlaczego warto być w stanie czerpać więcej korzyści niż gdybyś posiadał akcje. Ważne jest, aby mieć realistyczne oczekiwania co do zachowań cenowych o ptaty, które sprzedajesz Więc prawdziwe pytanie brzmi, jaka będzie cena opcji przeniesienia, jeśli czas się przemieści 1 To tam, gdzie przychodzi delta. Delta to kwota, którą cena opcji ma się przemieszczać na podstawie 1 zmiany w akcje bazowej. Calls mają dodatnią deltę, między 0 a 1 Oznacza to, że jeśli cena akcji się zwiększa, a inne zmienne cenowe nie zmienią się, cena za połączenie wzrosła Oto przykład Jeśli połączenie ma delta 50, a czas wzrasta 1, teoretycznie, cena połączenia wzrośnie o 50 Jeśli czas spadnie 1, teoretycznie, cena połączenia zejdzie około 50.Puts mają ujemną delta, między 0 a -1 To oznacza, jeśli zapas idzie w górę, a inne zmienne cenowe nie zmieniają się, cena opcji zejdzie na przykład Na przykład, jeśli krążek ma delta wynoszącą -50, a zapas wzrasta 1, teoretycznie cena oferty spadnie 50 Jeśli cena spadnie 1, teoretycznie, cena wkładu wzrośnie do 50. Zgodnie z ogólną zasadą, opcja "in-the-money" przesuwa się bardziej niż out-of-t opcje pieniądza i opcje krótkoterminowe zareagują więcej niż długoterminowe opcje na tę samą zmianę cen w magazynie. Ponieważ termin wygaśnięcia zbliża się, delta dla połączeń telefonicznych zbliża się do 1, odzwierciedlając kontakty indywidualne reakcja na zmiany cen w magazynie Delta dla połączeń poza linią telefoniczną zbliża się do 0 i nie zareaguje w ogóle na zmiany cen w magazynie To dlatego, że jeśli są trzymane do wygaśnięcia, połączenia będą wykonywane i stanie się zapasem lub wygasną bez wartości i stają się niczym w ogóle. Zgodnie z podejściem wygaśnięcia, delta dla pieniędzy wpłynie podejście -1 i delta na out-of-the-money stawia podejście 0 To dlatego, że jeśli trzyma się do wygaśnięcia , właściciel albo będzie korzystać z opcji i sprzedać akcje lub put zostanie wygaśnięcie worthless. A inny sposób myśleć o delta. So daleko daliśmy ci definicję podręcznika delta Ale o to kolejny użyteczny sposób na myśl o delta prawdopodobieństwo opcja zakończy co najmniej 01 w gotówce po wygaśnięciu echnically to nie jest ważna definicja, ponieważ rzeczywista matematyka za delta nie jest zaawansowanym obliczaniem prawdopodobieństwa. Jednak delta jest często używana synonimowo z prawdopodobieństwem w świecie opcji. W zwykłej rozmowie zazwyczaj zwalnia się punkt dziesiętny w postaci delta , jak w moja opcja ma 60 delta Lub, jest 99 delta Mam piwo, gdy skończę pisać na tej stronie. Usually, opcja call-to-money będzie miała delta około 50, lub 50 delta To dlatego, że powinno być 50 50 szansa, jaką opcja wyskakuje lub wyczerpie się z powodu wygaśnięcia Teraz spójrzmy na to, jak delta zaczyna się zmieniać, gdy opcja dostaje się dalej lub poza domem, jak ruch pieniężny wpływa na delta. Jak opcja dostaje in-the-money, prawdopodobieństwo, że będzie w pieniądzu przy wygaśnięciu wzrosła tak dobrze Więc delta opcji delta wzrośnie Gdy opcja staje się dalej - of-the-money, prawdopodobieństwo, że będzie on-the-money przy wygaśnięciu zmniejszy się więc opcja sd elta będzie spadać. Imagine jesteś właścicielem opcji call w magazynie XYZ z strajku 50 i 60 dni przed wygaśnięciem ceny akcji jest dokładnie 50 Ponieważ jest to opcja na pieniądze, delta powinna wynosić około 50 Dla na przykład, powiedzmy, że opcja jest warta 2 Więc w teorii, jeśli czas wzrośnie do 51, cena opcji powinna wzrosnąć od 2 do 2 50. Co wtedy, gdy czas nadal wzrasta od 51 do 52 Teraz istnieje większe prawdopodobieństwo, że opcja zakończy się w pieniądzu po wygaśnięciu Więc co się stanie z deltą Jeśli powiedziałeś, Delta będzie rosnąć, to absolutnie poprawne. Jeśli cena akcji wzrośnie z 51 do 52, cena opcji może wzrosnąć z 2 50 do 3 10 To sa 60 przesunięcie na jeden ruch w magazynie So delta wzrosła z 50 do 60 3 10 - 2 50 60 w miarę wzrostu zapasów w pieniądzu. z drugiej strony, co jeśli spadnie czas od 50 do 49 Cena opcji może spaść z 2 do 1 50, ponownie odzwierciedla 50 delta opcji na pieniądze 2 - 1 50 50 Ale jeśli st ock utrzymuje się do 48, opcja może spaść z 1 50 do 1 10 Więc delta w tym przypadku spadłaby do 40 1 50 - 1 10 40 Ten spadek delta odzwierciedla niższe prawdopodobieństwo, pieniądze na wygaśnięcie. Jak zmiany delta jako metoda wygaśnięcia. Jak podobna cena akcji, czas do wygaśnięcia będzie miało wpływ na prawdopodobieństwo, że opcje zakończą się lub wykraczają poza pieniądze. To dlatego, że jako podejście dotyczące wygaśnięcia, zapas będzie miał mniej czas, aby przesunąć powyżej lub poniżej ceny strajku za swoją opcję. Ponieważ prawdopodobieństwa zmieniają się jako podejście dotyczące wygaśnięcia, delta będzie reagować inaczej na zmiany cen akcji Jeśli połączenia są w pieniądzu tuż przed upływem, delta podejdzie 1 i opcja przeniesie penny-za-grosz z zapasów In-the-money stawia podejście -1 jako wygaśnięcie nears. If opcje są out-of-the-money, będą zbliżać się 0 szybciej, niż by dalsza out w czasie i przestań reagować w ogóle do ruchu w magazynie. Imagine czas XYZ wynosi 50, przy 50 opcjach strajku tylko jeden dzień od wygaśnięcia Ponownie, delta powinna wynosić około 50, ponieważ teoretycznie 50 50 szans na akcje przemieszcza się w dowolnym kierunku Ale co się stanie, jeśli towar wzrośnie do 51. Pomyśl o tym Jeśli jest tylko jeden dzień do wygaśnięcia i opcja jest jeden punkt w pieniądzu, co to jest prawdopodobieństwo, że opcja będzie co najmniej 01 in-the-money przez jutro To dość wysokie, prawda. Oczywiście jest tak delta wzrośnie odpowiednio, co dramatyczne przejście z 50 na około 90 W przeciwieństwie, jeśli czas XYZ spada z 50 do 49 tylko na jeden dzień przed opcją wygaśnie, delta może zmienić się od 50 do 10, odzwierciedlając znacznie niższe prawdopodobieństwo, że opcja zakończy się w banku. W miarę zbliżania się do wygaśnięcia, zmiany wartości akcji powodują bardziej dramatyczne zmiany w delcie, ze względu na zwiększone lub malejące prawdopodobieństwo zakończenia w pieniądzu. Pamiętaj o definicji podręcznika delta, wraz z Alamo. Don t zapomnieć Definicja podręczników delty nie ma nic wspólnego z prawdopodobieństwem opcji wykańczania lub out-of-the-money Znowu, delta to po prostu kwota, jaką opcja będzie się poruszać w oparciu o 1 zmianę podstawowego zasobu. Ale patrząc na delta jak prawdopodobieństwo, że opcja zakończy się w pieniądzu to całkiem smutny sposób, aby pomyśleć o tym. Gamma jest stawką, że delta będzie się zmieniać na podstawie 1 zmiany ceny akcji Więc jeśli delta to prędkość, w której ceny opcji zmieniają się , możesz myśleć o gammie jako opcji przyspieszenia Opcje o najwyższej gammie są najbardziej reagujące na zmiany cen akcji bazowej. Jak wspomniano wcześniej, delta to dynamiczny numer, który zmienia się wraz ze zmianą cen akcji Ale delta doesn t change w tym samym tempie dla każdej opcji opierającej się na danym sporze Weźmy jeszcze raz spojrzeć na naszą opcję kupna w magazynie XYZ, a cena strajku 50, aby zobaczyć, jak gamma odzwierciedla zmianę delty w odniesieniu do zmian cen akcji i czasu aż do wygaśnięcia Rysunek 1.Część 1 Delt a i Gamma dla akcji Zadzwoń do XYZ z 50 cenami strajku. Zwróć uwagę na to, jak delta i gamma zmieniają się wraz ze wzrostem ceny akcji zmieniając się od 50, a opcja przenosi się w górę lub na zewnątrz ceny Jak widać, cena opcje na pieniądze będą zmieniać się znacznie bardziej niż cena opcji na rynku lub poza nią, z takim samym wygaśnięciem. Również cena opcji krótkoterminowych w pieniądzu zmieni się znacznie bardziej niż cena długoterminowych opcji gotówkowych. Więc to, co mówi o gammie sprowadza się do tego, że cena niedrogo-terminowych opcji gotówkowych okaże się najbardziej wybuchową reakcją na zmiany cen w magazynie. nabywca opcji, wysoka gamma jest dobra, jeśli Twoja prognoza jest prawidłowa To dlatego, że ponieważ Twoja opcja przenosi się w pieniądze, delta zbliża się do 1 szybciej Ale jeśli twoja prognoza jest nie tak, może szybko wrócić do gry obniżając delta. Jeśli sprzedawca opcji i prognoza są nieprawidłowe, wysoka gamma jest wrogiem To dlatego, że może powodować r, aby działać przeciwko tobie w bardziej przyspieszonym tempie, jeśli opcja, którą sprzedałeś, porusza się w pieniądze Ale jeśli twoja prognoza jest prawidłowa, wysoka gamma to twój przyjaciel, ponieważ wartość opcji sprzedanej straci wartość szybciej. rozkładu lub theta, jest wrogiem numer jeden dla nabywcy opcji Z drugiej strony, to jest zazwyczaj najlepszym wyborem sprzedającego Theta to kwota, jaką cena połączeń i stuknięć zmniejszy się co najmniej teoretycznie w przypadku jednodniowej zmiany w czas wygaśnięcia. Zdjęcia 2 Zanik czasu rozwiązania opcji na żądanie na tym koncie. Na tym wykresie pokazano, w jaki sposób wartość opcji pieniądza w złocie ulegnie zanikaniu w ciągu ostatnich trzech miesięcy do wygaśnięcia. Zawiadom, jak wartość czasu rozpala się przy przyspieszonym jako sposób wygaśnięcia. Ten wykres pokazuje, w jaki sposób wartość opcji pieniądza w złocie ulegnie zanikaniu w ciągu ostatnich trzech miesięcy do wygaśnięcia. Powiadomić, jak wartość czasu rozpala się przy przyspieszonym tempie, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Na rynku opcji, upływ czasu jest podobny do efektu gorącego lata su n na bloku lodu Każdą chwilę, która przechodzi powoduje, że niektóre wartości opcji s czas odtapiają się Ponadto, nie tylko wartość czasu topnieje, to robi to z przyspieszonym tempem jak expiration approach. Check out rysunek 2 Jak można patrz, opcja 90-dniowa z premią w wysokości 1 70 będzie stracić 30 jego wartości w ciągu jednego miesiąca Opcja 60-dniowa może z kolei stracić 40 jego wartości w ciągu następnych miesiąc I opcja 30-dniowa straci całość pozostałych 1 wartości godziwej przez wygaśnięcie. Opcje pieniężne będą miały znaczne straty w dolarach w czasie niż opcje na rynku lub poza lokatą z tego samego zasobu bazowego i datę wygaśnięcia To dlatego, że opcje na pieniądze mają największą wartość czasu wbudowaną w premię I im większy fragment wartości czasu wbudowany w cenę, tym więcej jest do stracenia. Pamiętaj, że jeśli chodzi o out-of - the-money opcje, theta będzie niższy niż to jest dla pieniędzy opcji To dlatego, że kwota dolara tim Wartość e jest mniejsza Jednak strata może być większa w procentach w przypadku opcji out-of-money z powodu mniejszej wartości czasu. Podczas czytania scen, uważaj na efekty netto theta w sekcji zwanej Czasem. Odkonstruuj 3 Vega dla opcji na pieniądze opierając się na Stock XYZ. Oczywiście, gdy idziemy daleko na czas, w umowie opcji pojawi się więcej czasu. Ponieważ zmienność implikowana wpływa tylko na wartość czasu, opcje długoterminowe będzie miał wyższą vega niż krótsze opcje. Kiedy czytasz sztuki, uważaj na efekt vega w sekcji zwanej Zmienność naiwna. Możesz myśleć o VEGI jako greckim, który jest trochę chwiejny i ponad caffeinated Vega jest kwota wezwania a ceny te zmienią się, teoretycznie, dla odpowiadającej jednopunktowej zmiany w domniemaną zmienność Vega nie ma żadnego wpływu na wewnętrzną wartość opcji, która ma wpływ tylko na wartość czasu na cenę opcji. Jednak w miarę wzrastającej implikacji zmienności, wartość opcji wzrośnie To dlatego, że wzrost implikowanej zmienności sugeruje zwiększony zakres potencjalnego ruchu dla akcji. Sprawdźmy 30-dniową opcję w magazynie XYZ z 50 cenami strajku, a zapas dokładnie w wysokości 50 Vega dla tej opcji może wynosić 03. In other słowa, wartość opcji może wzrosnąć o 03, jeśli domniemana zmienność wzrosła o jeden punkt, a wartość opcji może spaść o 03, jeśli domniemana zmienność zmniejszy się o jeden punkt. Teraz, jeśli spojrzysz na 365-dniowe pieniądze Opcja XYZ, vega może wynosić 20 Tak więc wartość opcji może się zmienić 20, gdy implikowana zmienność zmieni się o punkt, patrz rysunek 3.Jeśli jesteś bardziej zaawansowanym sprzedawcą opcji, może zauważylibyśmy, że ponownie brakuje greckiego rho To to kwota, jaką wartość opcji zmieni się w teorii w oparciu o jednoprocentową zmianę stóp procentowych. Właśnie wyszedł na żyroskop, ponieważ nie mówimy o nim tak dużo w tej witrynie Ci, którzy naprawdę poważnie traktują opcje w końcu poznają ten charakter lepiej teraz pamiętaj, że jeśli kupujesz krótkoterminowe opcje, zmiana stóp procentowych nie powinna wpływać zbytnio na wartość swoich opcji. Ale jeśli kupujesz długoterminowe opcje, na przykład LEAPS rho może mieć znacznie większy wpływ do większych kosztów carry. Today s Trader Network. Learn strategii porad handlu z TradeKing s ekspertów. Top dziesięć błędów Option. Five Porady dla sukcesu Covered Calls. Option Plays dla każdego rynku Condition. Advanced Option Plays. Top pięć rzeczy 2017 TradeKing Grupa TradeKing , Inc Wszystkie prawa zastrzeżone TradeKing Group, Inc. jest spółką w 100% zależną od Ally Financial Inc Securities oferowaną przez TradeKing Securities, LLC Wszelkie prawa zastrzeżone Member FINRA i SIPC.