Option trading iron butterfly

Iron Butterfly. Definicja Iron Butterfly. Strategia opcji, która jest tworzona z czterema wariantami w trzech kolejno wyższych cenach strajkujących. Dwie opcje znajdujące się w środkowym strajku tworzą długie lub krótkie straddle jedno wezwanie, a jedna ma taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia w zależności od tego, czy opcje są kupowane lub sprzedawane Opcje skrzydeł w wyższych i niższych cenach strajku w strategii tworzone są przez zakup lub sprzedaż jednego dzwonka i jeden przy różnych cenach wykonania, ale tej samej daty wygaśnięcia Ta strategia różni się z rozprzestrzeniania się motyli, ponieważ używa zarówno połączeń i stawia, w przeciwieństwie do wszystkich połączeń lub wszystkich puts. BREAKING DOWN Motyl Żelaza. Gratka żelaza strategii ogranicza ilość ryzyka i nagrody z powodu wyrównywania pozycji długich i krótkich Jeśli cena spadnie dramatycznie a inwestor trzyma krótki straddle w cenie strajku centralnego, pozycja jest chroniona z powodu niższej dłużycej wprost W przeciwieństwie, gdy cena wzrost kapitału inwestora jest chroniony przez długie długie call. What jest Iron Butterfly Opcja strategii. Opcje zapewniają inwestorom sposoby zarabiania pieniędzy, które nie mogą być powielane z konwencjonalnych papierów wartościowych, takich jak zapasy lub obligacje I nie wszystkie rodzaje handlu opcjami są wysokie ryzyko przedsięwzięcia istnieje wiele sposobów na ograniczenie potencjalnych strat Jednym z nich jest użycie strategii motyl żelaza, która określa określony limit dolara na kwoty, które inwestor może zyskać lub stracić To nie jest tak skomplikowane, jak to dźwięk. Jaki jest żelazny motyl . Strategia motyla żelaza jest członkiem określonej grupy strategii opcjonalnych, znanej jako wingspreads, ponieważ każda strategia została nazwana na cześć latającego stworzenia, takiego jak motyl lub kondor. Strategia motylka żelaza jest tworzona przez połączenie rozłożenia rozmowy na niedźwiedzie z rozprzestrzenianiem się byka z identyczną datą wygaśnięcia, która zbliża się do średniej ceny strajkowej Krótkie wezwanie i wprowadzenie są sprzedawane po średniej cenie strajkowej, która tworzy ciało motylka, a wezwanie i wpłata są kupowane powyżej i poniżej średniej ceny strajkowej odpowiednio do utworzenia skrzydeł Ta strategia różni się od podstawowego rozprzestrzeniania się motyli w dwóch aspektach, jest to spread kredytowy, który płaci inwestorowi premię netto na wolnym, a podstawową pozycją motylki jest rodzaj rozliczeń debetowych i wymaga czterech umów, a nie trzech, takich jak jego kuzyn generyczny. Firma ABC pracuje w wieku 50 lat w sierpniu Eric chce użyć motylka z żelaza, aby zyskać na tym magazynie Pisze zarówno wezwanie do wnoszenia września, 00 premii za każdą umowę On też kupuje we wrześniu 60 rozmowy i 40 września na każdy 75. Wynik netto jest natychmiastowym 650 kredytem po tym jak cena zapłacona za długie pozycje jest odejmowana od premii otrzymanej dla krótkich 800- 150.Premium otrzymało na krótkie wezwanie i postawiło 4 00 x 2 x 100 akcji 800.Premium zapłacone za długie wezwanie i postawiło 0 75 x 2 x 100 akcji 150. 800 - 150 650 początkowa premia netto z tytułu kredytów. Jak użyto strategii. previousl y, żelazne motyle ograniczają zarówno zyski, jak i straty dla inwestora. Ich celem jest umożliwienie inwestorom utrzymania przynajmniej części premii netto, która jest początkowo wypłacana, co dzieje się, gdy cena papieru wartościowego lub indeksu zamyka się między górną a niższe ceny strajku Inwestorzy stosują tę strategię, gdy uważają, że instrument bazowy pozostanie w danym przedziale cenowym przez datę wygaśnięcia opcji Bliższe instrumenty bazowe są zamknięte do średniej ceny strajkowej, tym większy jest zysk inwestora Inwestorzy zdecydują się zrealizować strata, jeśli cena zamyka się powyżej ceny strajkowej górnego zawieszenia lub poniżej ceny strajku niższego krążenia Punkt wypłacalności dla inwestora można określić przez dodanie i odjęcie premii otrzymanej z średniej ceny strajkowej poprzedni przykład, punkty wyrównania Erica są obliczane w następujący sposób. Podstawowa wycena w pakiecie 50 Cena zapłacona przy otwartym koszcie ujemnym 650. Uprzywilejowany punkt 50 6 50 x 100 udziałów 650 56 50.Polecenie na obniżenie rentowności 50 - 6 50 x 100 akcji 650 43 50. Jeśli cena wzrośnie powyżej lub poniżej punktów z przewagą, wtedy Eric zapłaci więcej, aby odebrać krótkie niższa od otrzymanej początkowo, skutkując stratą netto. Firma ABC zamyka 75 w listopadzie, co oznacza, że ​​wszystkie opcje w spreadu wygasną bez wartości, z wyjątkiem opcji kupna Eric musi zatem odkupić krótkie 50 połączeń za 2.500 75 cena rynkowa - 50 cena strajku x 100 akcji w celu zamknięcia jego pozycji i zapłacona odpowiednia premia w wysokości 1500 w przypadku 60 połączeń, które nabył 75 cena rynkowa - 60 cena strajku 15 x 100 akcji Jego strata netto w rozmowach wynosi zatem 1.000 , który następnie odejmuje od jego pierwotnej premii netto wynoszącej 650 za ostateczną stratę netto na poziomie 350. Oczywiście, nie jest konieczne, aby górne i dolne ceny strajku były równe od średniej ceny strajku Żelazne motyle można tworzyć z nastawieniem w jednym kierunku lub w innym miejscu, w którym inwestor może że ich akcje mogą wzrosnąć lub spaść nieznacznie, ale tylko na pewien poziom Jeśli Eric uwierzy, że firma ABC może przekroczyć 60 lat w powyższym przykładzie, może podnieść lub obniżyć wyższe stawki za połączenia lub niższe ceny strajku Motyle mogą być odwrócone tak, aby długie pozycje były pobierane po średniej cenie strajkowej, a krótkie pozycje umieszczane są na skrzydłach. Może to być osiągnięte z zyskiem w okresach wysokiej zmienności instrumentu bazowego. Adwagi i wady. Motyle typu I zapewniają kilka kluczowych korzyści dla przedsiębiorców Można je tworzyć stosując stosunkowo niewielką ilość kapitału i zapewniać stały dochód przy mniejszym ryzyku niż rozłożenie kierunkowe dla tych, którzy używają ich na papierach wartościowych, które zamykają się w cenie spreadowej Można je również zwinąć lub w dół, podobnie jak inne rozproszone, jeśli cena zaczyna się wykraczać poza ten zakres, a inwestorzy mogą zamknąć połowę obrotu i zysku na pozostałych niedźwiedzich połączeniach lub nałożyć byka, jeśli o Wybierz swoje ryzyko i parametry wynagrodzenia są również jasno zdefiniowane Premia netto płacona na otwartej stopie jest maksymalnym możliwym zyskiem, jaki inwestor może czerpać z tej strategii, a różnica między stratą netto osiągniętą pomiędzy długimi i krótkimi rozmowami lub stawia minus początkowe premia jest maksymalną możliwą stratą, jaką może ponieść inwestor, jak pokazano w powyższym przykładzie. Inwestorzy muszą jednak uważać na koszty prowizji za ten rodzaj handlu, ponieważ cztery oddzielne pozycje muszą być otwarte i zamknięte, a maksymalny zysk jest rzadko zarabiany tutaj, ponieważ instrument bazowy zazwyczaj zamyka się gdzieś pomiędzy średnim strajkiem a górną lub dolną granicą A ponieważ większość żelaznych motyli jest tworzonych przy stosowaniu dość wąskich rozrzutów, szanse poniesienia straty są proporcjonalnie wyższe. Motyle typu ION mają na celu zapewnienie inwestorom przy stałym dochodzie przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Jednak ten typ strategii generalnie jest odpowiedni tylko dla doświadczonych którzy będą mogli oglądać rynki w godzinach handlowych i dokładnie zrozumieć potencjalne ryzyko i korzyści związane z nimi Większość platform maklerskich i inwestycyjnych wymaga także inwestorów, którzy stosują tę lub inne podobne strategie, aby spełnić określone wymogi finansowe lub handlowe. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytariusza pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych został uchwalony w 1933 r. jako Ustawa Bankowa, banki z udziału w inwestycji. Nordfarm wynagrodzenia odnosi się do każdej pracy poza gospodarstw domowych, prywatnych gospodarstw domowych i sektora non-profit US Bureau of Labor. Skrót waluty lub symbol waluty rupii indyjskiej INR, waluta Indii Rupia składa się 1.Wymagania wstępne dotyczące aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez zakaz kruchy towarzystwo Z puli oferentów. Krótkotrwały motyl żelaza. Krótki motyl żelaza składa się z długiego wezwania przy uderzeniu górnym, krótkim wezwaniu i krótkim odłożeniu w środkowym strajku, a następnie na niższym strajku. niższe skrzydła strajku muszą być równomierne od środkowego strajku, a wszystkie opcje muszą być tym samym wygaśnięciem. Alternatywnym sposobem myślenia o tej strategii jest krótki straddle otoczony długim uduszeniem. Może być również uważany za rozłożenie rozmów niedźwiedzia i bydło rozprzestrzeniło się. Inwestor poszukuje podstawowego asortymentu do handlu w wąskim przedziale w trakcie realizacji opcji. Strategia ta działa lepiej, jeśli papier podstawowy mieści się w skrzydłach żelaznego motyla po wygaśnięciu. Zyskuj z dochodów przewidując okres neutralnego ruchu w podstawowej pozycji w momencie wygaśnięcia. Dłuższy 1 XYZ 65. Zadzwoń. Za krótka XYZ 60. Zadzwoń. Korta 1 XYZ 60 put. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN otrzymywana premia. MAXIMUM LOSS. Shigh strike - strajk środkowy - netto otrzymywana premia. Chociaż ta strategia ma podobne profile nagród w stosunku do długich motyli, z którymi rozmawiają się i kładą, krótki motyl żelaza różni się tym, że pozytywny przepływ środków pieniężnych pojawia się z przodu, a wszelkie ujemne przepływy środków pieniężnych są niepewne i mogą się pojawić gdzieś w przyszłości. strata mogłaby wystąpić, gdyby towar bazowy znajdował się poza skrzydłami po upływie terminu ważności W takim przypadku zarówno oba wezwania, jak i oba wkłady byłyby w pieniądzu Utrata była różnicą między ciałem a każdym ze skrzydeł, pomniejszoną o premię otrzymaną za inicjowanie pozycji Maksymalne zyski mogłyby wystąpić, gdyby towar leżał w ciele motyl po wygaśnięciu W takim przypadku wszystkie opcje wygasłyby bezwartościowe, a premia otrzymana w celu zainicjowania tej pozycji mogłaby zostać schowana. Potencjalny zysk i strata są bardzo ograniczone W istocie, motyl żelaza po wygaśnięciu ma minimalną wartość zera i maksymalną wartość równą odległości pomiędzy skrzydłem a ciałem Inwestorem, który sprzedaje motyl z żelaza r eceives premia gdzieś pomiędzy minimalną i maksymalną wartością, a ogólnie zyskuje, jeśli wartość motyl s przesuwa się w kierunku minimum, jak podejście wygaśnięcia. Praktyka łamie się, nawet jeśli w momencie wygaśnięcia podstawowego zasobu jest albo powyżej lub poniżej ciała motyl przez kwotę premii otrzymanej w celu zainicjowania tej pozycji. Zwiększenie implikowanej zmienności, wszystkie inne rzeczy równe, miałoby negatywny wpływ na tę strategię. Przejście czasu, wszystkie inne rzeczy równe, będzie miało pozytywny wpływ na tę strategię. Zalenie ryzyka. Krótkie opcje, które tworzą ciało motylka, mogą być w dowolnym momencie poddane ćwiczeniu, podczas gdy inwestor decyduje, czy i kiedy wykonywać skrzydła Jeśli w organizmie występuje wczesne ćwiczenie, inwestor może zdecydować, czy zamknąć pozycję wynikową w na rynku lub skorzystać z jednej z ich opcji wprowadzonych lub zleconych, w zależności od tego, która z nich jest odpowiednia. Możliwe jest jednak, że fundusz bazowy pozostanie poza skrzydłami, a inwestor może mieć rozważyć skorzystanie z jednej z opcji, blokując w ten sposób maksymalną stratę Ponadto pozostałą połowę pozycji pozostanie, z możliwością przeciwstawienia się inwestorowi i powodować dalsze straty Utrzymując możliwość zamknięcia stanowiska wynikającego z przydziału krótka opcja wymagałaby pożyczania lub finansowania zapasów przez jeden dzień roboczy. Pamiętaj, sytuacja, w której udział w imprezie restrukturyzacji lub kapitalizacji, na przykład fuzji, przejęcia, wydzielenia lub specjalnej dywidendy może być całkowicie zdenerwowany typowymi oczekiwaniami dotyczącymi wczesnego korzystania z opcji na giełdach. Ryzyko wydechu. Ta strategia ma ryzyko wygaśnięcia Jeśli w momencie wygaśnięcia akcje sprzedają się w pobliżu ciała motylka, inwestor staje wobec niepewności co do tego, czy zostaną one przydzielone. być inna niż oczekiwano, inwestor mógłby być niespodziewanie długi lub krótki w magazynie w poniedziałek po wygaśnięciu, a tym samym podlega niekorzystnym zmianom na t on weekend. Related Position. Oficial Sponsorzy OIC. Ta strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez The Options Clearing Corporation Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych wiąże się z ryzykiem i nie jest odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopie Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, od jakiejkolwiek wymiany, na której są dokonywane transakcje lub kontaktując się z The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 The Options Industry Council - Wszystkie prawa zastrzeżone Proszę zapoznać się z naszymi zasadami zachowania poufności informacji i naszymi umowami użytkowników. Użytkownik przyjmuje do wiadomości przegląd umowy użytkownika i zasady ochrony prywatności dotyczące tej witryny Dalsze użycie oznacza akceptację zawartych w niej warunków.