FOREX Strategie Strategia Forex, Prosta strategia, Strategia Obrotu Forex, Scalping Forex. Strategia handlu na rynkach finansowych, Święty Graal. Jeśli już masz czas na Forex, pewnie słyszałeś o takim terminie. Kupno Graal i sprzedaż Świętego Graala Zdarza się kupić Świętego Graala, zwanego również depresją, co oznacza miejsce, gdzie można dokonać zakupu Sprzedaż Świętego Graala, zwanego również dzwonem, co oznacza miejsce, w którym może być wyprodukowane dla sa le Ogólnie , ta strategia handlowa nazywana jest handlem z świętym graalem, ta strategia handlowa została zaproponowana przez Lindę Bradford Raschke i została zaprezentowana w książce Fast Trading na Wall Street. Ta strategia handlowa nie jest szczególnie nowa na rynkach finansowych. Wykorzystywane przez przedsiębiorców trendy z ruchomymi średnimi Głównym kryterium jest osiągnięcie kupna na pullbacks w istniejącej tendencji wzrostowej lub sprzedanie przy wycofywaniu się z istniejącym trendem spadkowym Istotnym punktem przy stosowaniu tej strategii i s w celu wyeliminowania handlu Linda Raschke w bok w celu określenia siły trendu sugerowanego przy użyciu 14-dniowego ADX, a także wykładniczej średniej ruchomej z okresem 20 20 EMA w celu określenia punktów wsparcia i wejścia Jak tylko ADX zacznie rosnąć, a jego wartość staje się większa niż 30, a następnie odzyskać z powrotem do dwudziestoczteroogranicznej EMA, należy kupić Ta zasada handlu działa dobrze do określania punktów wejścia, jak w okresach wzrastającej i podczas ruchu w dół. W tych momentach, rynek zaczyna rozwijać silną tendencję, a wartość ADX jest większa niż i równa 30, przy czym powraca do 20-krotnej średniej ruchomej EMA wartości ceny I cena za tym spotyka się wzdłuż wsparcia dla tendencji w górę rosnącej a opór na trendach, w dół malejący. Całą istotą tej strategii, St grail ma iść w kierunku wyłaniającego się lub już istniejącego trendu z kopytami Rolka ta nazywana jest również recovery.1 Gdy tylko indeks ADX wzrośnie, będziemy dążyć do odzyskania EMA przez okres 20 lat w celu znalezienia punktu wejścia na rynek 2 Ponieważ indeks ADX zazwyczaj ma wartość większą niż 50, a gdy trend zbliża się do końca, powinien pozostać poza rynkiem 3 Uwaga być opłacane także do nowych flag o zmniejszającej się wielkości. Aby skonsolidować teorię tej strategii handlowej, rozważyć przykładowy numer 1. W tym przykładzie, biorąc pod uwagę dzienny wykres, od szczytu 7 kwietnia, rozpoczął się proces konsolidacji Po pierwsze, to należy zauważyć, że wielkość i ADX również zaczęły spadać, ponieważ cena na wykresie kształtowała graficzny kształt trójkąta Więcej, 12 maja, cena próbowała przekroczyć linię spadkową wyświetlaną w szarej linii na wykresie Rozmiar próba została spełniona następnego dnia poziuiyami na sprzedaż, a także utworzył ważne odwrócenie dnia, gdy cena była wyższa w ciągu dnia handlowego, ale zamknięta poniżej poziomu zamknięcia w dniu 12 maja Handlowcy, którzy otworzyli pozycję na przerwie, zostały całkowicie wymazane, becaus cena spadła ponownie w trójkącie granicy, a linia spadkowa została zmieniona na niebieską linię Więcej 4 czerwca cena na rynku ponownie próbowała złamać linię spadkową na wolumenie, ale następny dzień obrotu ponownie spotkał się z tą próbą sprzedaży Należy zauważyć, że ADX poszedł na boki, a nie na dół, ponieważ nie było ruchu w dół, w połączeniu z ruchem słupków, a ten fakt zaczął się wpływać na obliczanie wskaźnika ADX. Następny był znów zwrócony do średniej ruchomej, a do 15 czerwca były tylko dolne i wewnętrzne bary, gdy cena była w bardzo wąskim przedziale od 4 czerwca. Należy zauważyć, że wielkość transakcji została obniżona na tym wycofaniu, tworząc ładne flagę byków testowanie wsparcia w 20-dniowej średniej ruchomej EMA zostało zrealizowane za cenę na rynku przyszedł moment prawdy 16 czerwca został złamany przez linię spadkową flagi byków na wykresie wielkości ADX wzrosła w tym samym czasie, ponieważ zaczął rozwijać tr p tylko 3-dniowy spadek, czyli 22 czerwca, 7 lipca, 13. lipca kupiłem kupców w sztabie byków, dwie opcje 1 agresywną opcją to leżało w tym, że trzeba było postawić oczekujące zlecenia na zakup powyżej wysokiego każdego dnia w dół, podczas gdy wprowadzenie pierwszego zlecenia zatrzymania spadku tuż poniżej niskiego dnia, w momencie wykonania nakazu 2 zachowawcza opcja polegała na tym, że konieczne było wprowadzenie nakazu zakupu trochę powyżej maksymalnej kwoty pierwszego dnia wzrostu, tj. 16 czerwca W czasie, gdy zlecenie kupna zostało wykonane, początkowe zlecenie stop loss powinno być umieszczone tuż poniżej dolnego poziomu na dzień 16 czerwca. Ponadto przedsiębiorcy mogliby podążać za ceną rynku, przy wykorzystaniu metoda Dunnigan w celu obliczania kresek. Zastanów się nad przykładowym numerem 2. Przykład ten pokazuje, że wykresy intraday są bardzo popularne i bardzo płynne instrumenty rynku terminowego na kontrakty futures, SP I tak dziś rano, 19 lipca na wykresie Wrześniowe kontrakty terminowe typu SP zostały uznane przez maklera 2B Vic i cena rynkowa natychmiast spadały przez 20-letnią średnioroczną średnią EMA do około 1421 r., Zanim mogłaby zostać przywrócona do niej ponownie W tym czasie, gdy tylko osiągnął średnią 20-letnią EMA na wykresie 5 minut, sprzedawców którzy handlowali zarówno na wykresie 5-minutowym, jak i 15-minutowym przedziale były w cenie 1425, gotowe do sprzedaży To ułatwiało instalację pierwszej sprzedaży, kupcy Świętego Graala, którzy wolą agresywny styl handlu, mogą wejść na rynek poprzez złożenie zlecenia na sprzedaż w ramach rosnących barów, aby otworzyć pozycje Inna instalacja St Grail była zupełnie taka sama, jak pierwsze 3 i 4 jednostki były znacznie bardziej skomplikowane Nasza pozycja otwarta w trzecim przypadku zostanie zamknięta przez bliski stop - a w czwartym przypadku nawet pozycja handlowa i nie byłaby otwarta, ponieważ miała możliwość odwrócenia tendencji handlowych z powodu testera 1-2-3 Trder Vic Należy zauważyć, że za każdym razem, gdy rynek spadł ponownie testować co najmniej wcześniej bodziec po nieuzbrojonej flagi, w której doszło do osiągnięcia celu Do ceny dalszy ruch cen przyniósł dodatkowe dochody ze sprzedaży podmiotów gospodarczych. W tym przykładzie indeks SP zamknął się na najniższym poziomie z poprzedniego dnia Na giełdzie Globex, maksymalnie 1296 60 z minimum 1283 60 Ile to jest coś, co wielu przedsiębiorców często uważa te punkty za ważne wsparcie i poziomy oporu, definiujemy je jako punkty kotwiczenia, a poprzedni dzień w 1283 Oczywiście SP był w tym momencie w dół, ale otworzył następnego dnia z luką i zrobił trzy 5-minutowe bottom-up świecznik wyższe wyższe i wyższe spadki znacznie o poprzedni pasek Rozpoczęcie dnia handlowego, narysuj linię poziomą w 1283, z potencjalnym instalacji 1-2-3 Trader Vic. Kiedy tendencja osiągnęła poziom oporu od szczytu do maksimum 1296 60 i 20-dniowej średniej ruchomej EMA do 1297 44 i nie może sięgnąć po raz pierwszy, gdy pojawiły się sprzedawcy sprzedające jak na co najmniej trzecia świeca w górę w 1293 roku 50, która utworzyła białą gwiazdę strzelania pokazaną strzałką na wykresie, została złamana, był to sygnał, aby rozpocząć sprzedaż z oczekiwaniami na minimalny test na ważnym poziomie 1283 Sprzedaż, zgodnie z obrotem strategia Świętego Graala została wdrożona. Sprzedaż miała nastąpić bezpośrednio po doświadczeniu poziomu 1293 50 z miejsca postoju w 1295 80 rano najwyższej ceny w oczekiwaniu na test sleduyushego minimum w 1283 r. Ryzyko w tym przypadku wyniosło 2 3 wskazuje na oczekiwany zwrot 10 punktów przy testowaniu terenów, a stosunek zysku do straty jest lepszy niż 4 1 Następnie SP wykonał tę samą strategię 2B, ale w przeciwnym kierunku, a cena rynkowa wzrosła do maksimum dnia handlowego, który utrzymywał magnetyczny efekt warrantów na zakup. Opublikowany 16 czerwca 2009 r. w perspektywie doradców. Kupowanie i posiadanie zróżnicowanego portfela działa dobrze w dobrych czasach, ale spadek Krótko mówiąc, gdy rzekomo niekwestionowane klasy aktywów spadają na rynkach niedźwiedzia Czy istnieją alternatywne strategie inwestycyjne, które działają przez wszystkie sezony? 10-miesięczny system Moving Average Crossover MAC jest solidnym kandydatem, ponieważ zeszli dwa ostatnie niedźwiedzie rynki w latach 2000 i 2008 to działa na poprzednich rynkach niedźwiedzia jest 10 miesięcy optymalnej długości. Należy zbadać historyczne dowody, aby dowiedzieć się, czy MAC jest Święty Graal lub tylko baśni. Elektryczne inżynierów rutynowych używać średnia ruchoma jako filtr dolnoprzepustowy w analogowych i cyfrowych sygnał przetwarzanie Blokuje przejściowe zakłócenia od wejścia i pozwala tylko na przekazywanie sygnałów rdzeniowych, stąd termin filtr dolnoprzepustowy Przejściowe zaburzenie to fantazyjna nazwa krótkotrwałego hałasu popcornu, który zasłania sygnały leżące u podstaw. niepożądane Możemy zmniejszyć amplitudę tych hałaśliwych kolców poprzez uśrednienie wartości punktów danych sąsiadujących po obu stronach skoku Rysunek 1 pokazuje, jak filtrowane wyjście ściśle śledzi pierwotny sygnał, ale niepożądane kolce są osłabione Stopień tłumienia hałasu zależy od liczby punktów uŜywanych do uśredniania Im dłuŜszy jest okres uśredniania, tym gładsza jest moc wyjściowa Ponieważ nie możemy przewidzieć, kiedy pojawią się losowe kolce, przesuń blok filtru przez cały strumień danych od początku do końca Określenie średnia ruchoma dosłownie opisuje tę funkcję. Jako inżynier, zawsze byłem sceptyczny wobec sposobu, w jaki technicy rynków akcji wyryli krzywe MA Tradycyjnie inżynierowie wyrównują punkt środkowy krzywej MA ze środkiem pierwotnej krzywej danych W ten sposób krzywa MA jest wyśrodkowana względem pierwotnej serii czasowej, jak pokazano na czerwonej krzywej na Figurze 2 Technicy z drugiej strony przesuwają koniec krzywej MA, aby dopasować się do najbardziej ostatni punkt cenowy, jak pokazano na niebieskiej krzywej na rysunku 2 Opóźnienie pomiędzy pierwotną krzywą danych a przesunięciem krzywej MA utworzonej przez tę szczególną konwencję kreślenia jest rdzeniem o f System MAC Bez przesuwania MA, nie ma opóźnienia Bez zwłoki, nie ma krzyżowania. System Moving Average Crossover jest najprostszym i prawdopodobnie najstarszym systemem handlowym, który kupujesz, gdy cena wzrosła powyżej średniej ruchomej, a sprzedajesz, gdy spada poniżej Choć istnieje kilka form poruszających się średnich, wolę średnią EMA przemieszczania się do prostej średniej ruchomej SMA, ponieważ EMA daje nieco mniejsze opóźnienie. Aby utrzymać to proste, założyłem trzy założenia. przechowywane w nieoprocentowanych cash. Nie opłaty transakcyjne. Pierwsze założenie penalizuje MAC na korzyść buy-and-hold Wpływy parkingowe w Skarbu Państwa zaciemniałyby centralny punkt mojego badania, ponieważ krótkoterminowe stopy procentowe były bardzo różne w całej historii. Drugie założenie ma małe pozytywne nastawienie wobec MAC Jednak opłaty od funduszy indeksowych i ETF, które zakładam, dla celów mojej analizy, były od ok. 10 lat, a wojna domowa wynosi mniej niż 10 punktów bazowych. Nie wpływa to w sposób istotny na moje wyniki. Nie uwzględniam skutków podatkowych z kilku powodów. Pierwsze stopy podatkowe różnią się od poziomu dochodów. Drugie górne marginalne stawki podatkowe zmieniły się dramatycznie w ciągu ostatnich 138 lat, z poniżej dziesięciu procent przed 1910 r. do ponad dziewięćdziesiąt procent w latach pięćdziesiątych. Trzeci , kupujący nie są zwolnieni z podatku podatkowego są po prostu odroczone Kiedy ostatecznie sprzedają swoje gospodarstwa, ich całkowite skumulowane zyski zostaną opodatkowane Zaniedbanie podatków jest wyważonym kompromisem, a system MAC nie przynosi nieuczciwej przewagi. ponownie zapoznać się z założeniami opodatkowania i podatków po przedstawieniu wyników. Jeśli konkurs rozpocznie się w porównaniu z zakupem i kupnem. W celu porównania wyników między MAC i buy-and-hold, wykorzystywałem CAGR rocznych składek rocznych i 138 lat danych miesięcznych dla S P500 całkowity indeks zwrotu z reinwestycją dywidendy od 1871 do 2009 r. Przeanalizowałam szeroki zakres długości MA, od dwóch do dwudziestu trzech miesięcy. Wskaźnik benchmarku na akcje buy-and-hold zwrócił 8,6 procent w tym okresie i jest represe ned przez czerwony pasek na rysunku 2 Zielone pręty reprezentują CAGR dla różnych ruchomych średnich długości CAGRs poniżej 11 miesięcy konsekwentnie pokonują buy-and-hold Powyżej, osiągają malejące zyski Quasi krzywej w kształcie dzwonu sugeruje, że dystrybucja nie jest losowa . Rysunek 4 dostarcza jeszcze bardziej przekonującego wsparcia dla systemu MAC I obliczył skorygowane o ryzyko korekty przy użyciu współczynnika CAGR do jego odchylenia standardowego, mierzonego miesięcznie od stycznia 1871 r. Do kwietnia 2009 r. Odchylenie standardowe dochodów jest ogólnie uznaną miarą ryzyka Zgodnie z tą definicją , system MAC bije w dółkach z wykupem na wszystkich długościach MA Stabilność w zakresie skuteczności zwrotu z uwzględnieniem ryzyka i ich niewrażliwość na długość MA wykazują, że system MAC jest solidnym systemem. Odchylenie standardowe traktuje zarówno zmienność w górę, jak i na dół jako ryzyko. Sądząc po że brakuje najlepszych argumentów na argumenty kupujących i posiadaczy, przypuszczam, że. nie nie uważają zmienności w górę jako ryzyka - tylko niewielka zmienność Bardziej istotna m łatwiejsze ryzyko spadku jest wypłatą kapitału Spadek jest procentowym spadkiem z ostatniego szczytowego kapitału Możliwe są dwa sposoby obliczania średniej wielkości wypłaty i maksymalnego wypłaty Figury 5 i 6 odpowiednio przedstawiają wyniki obu metod. Jeśli nie widzisz wzrostu cen jako niebezpieczne i uważają tylko pogarszające się ceny za ryzykowne, to z pewnością nie obeszło się troski o podejście typu "kupuj i trzymaj" Kupuj i odbieraj niesamowite, ujemne, maksymalnie 85 procentowe wypłaty, dzięki uprzejmości Super Crash z szczytu z 1929 roku do 1932 roku trough nawet średnie wypłaty to bolesne negatywne 26 procent W porównaniu z maksymalnym wypłatą dla MAC jest tylko ujemne 15 procent, a średni wypłat nie jest gorszy niż ujemny 4 procent. Zignorowałem zarówno koszty transakcji, jak i podatki, więc teraz sprawdźmy te założenia Wykres 7 pokazuje liczbę transakcji zaokrąglać od kupna do sprzedaży dla różnych długości MA Średnio wynosi 38 transakcji rocznie, lub jedna okrągła podróż co 2 6 lat Nawet przy 2-miesięcznej MA, MAC generuje tylko 0 9 rund podróży rocznie lub okres trzymania 1 1 lat Niska częstotliwość obrotu MAC nie tylko utrzymuje niskie koszty transakcji, ale obniża stawki podatkowe ze zwykłych dochodów do długoterminowych stóp zwrotu kapitału. znaleźliśmy Świętego Graala. W oparciu o łączne wyniki w ciągu całego 138-letniego okresu system MAC pobudził kupno i posiadać zarówno wydajność abosultowa, jak i powrót do ryzyka. Czy rzeczywiście znaleźliśmy Święty Graal, który działa przez wszystkie sezony? na co czekam na część 2, w której badam MAC i buy-and-hold miesięcznie i na dekadę, aby zobaczyć, jak porównują je na wszystkich rynkach byków i niedźwiedzia od 1871.Post navigation. Featured Thoughts. DISCLAIMER Przedstawione informacje na tej stronie internetowej służy wyłącznie do celów badawczych i edukacyjnych i nie stanowi zachęty do kupowania lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Wyrażenia użyte, takie jak kupno, sprzedaż, podbicie lub niedźwiedzie itp. są notatkami badawczymi i nie powinny być traktowane jako inwestycje polecane TTSW Doradca nie może zagwarantować prawidłowości wyników badań ani dokładności zastosowanych źródeł danych W przeszłości nie można uznać, że przeszłe wyniki z badań wstecznych przeważają. Każda osoba korzystająca z zawartości tej strony internetowej wykonuje to wyłącznie na własne ryzyko. TTSW Advisory nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu. Doradztwo TTSW 2009 - 2017. Gdyby kiedykolwiek był odpowiedni moment na rozważenie nowego podejścia do inwestycji, reklama spółki świadczącej usługi w zakresie funduszy inwestycyjnych, ogłoszona w niedawnym wydaniu magazynu planowania finansowego, kiedy starodawcy okazali się tak fałszu Po drugie, pomyślałem, że wreszcie zrezygnowali z zmęczonego podejścia BH i zakupu, okazało się, że właśnie promują nowy rodzaj funduszy indeksowych. Nabywanie i trzymanie pozostaje głęboko zakorzenione w społeczności planowania finansowego pomimo wielu z wadami, które ilustrują moje poprzednie artykuły Chociaż wielu doradców finansowych cierpi z powodu ich praktyk BH, niechętnie zmieniają swoje podejście, któremu zależy na tym, by wyzwać mędrców inwestycyjnych, takich jak Bogle, Siegel i Malkiel, którzy zdecydowanie popierają tę długotrwałą zasadę inwestycyjną. badania zdecydowanie popierają BH Jak wszyscy mogą być złe. Może naukowcy inwestycyjni i badacze mają prawo popierać BH, ale z niewłaściwego powodu, jak wyjaśnię l Ale najpierw daj mi dygresję, aby odpowiedzieć na niektóre z moich poprzednich artykułów. Jestem zaszczycony, gdy dowiaduję się, że wielu czytelników potrafi replikować moje wyniki Moje badania są wiarygodne, jeśli przechodzą recenzje rówieśnicze Kilka czytelników, miałem problemy z odtworzeniem dokładnych numerów używam Profesora Roberta Shillera S P500 Index głównie ze względu na fakt, że jego dane są dostępne publicznie, więc moją kalkulację można sprawdzić Ale Profesor Shiller tworzy swój miesięczny indeks, średnio na podstawie dziennych cen zamknięcia Jeśli używasz rzeczywistego dziennego lub miesięcznych cenach zamknięcia, otrzymasz różne wyniki. Kilku analityków zapytało również o rzeczywiste wdrożenie systemu Moving Average Crossover MAC W przypadku rekordu nie mam zamiaru promować systemu MAC jako narzędzia handlowego Istnieje wiele systemów transakcyjnych używanych przez aktywni menedżerowie z udokumentowanymi dokumentami używam MAC jako demonstracji, aby podważyć popularne pojęcie, że nikt nie potrafi pokonać rynków na dłuższą metę W nauce to wymaga tylko jednego kontrwalu, aby unieważnić zasadę, bez względu na to, jaka jest jego ugruntowana. Ustanowienie sposobu wdrożenia aktywnych systemów zarządzania inwestycjami w praktyce gospodarczej przekracza zakres moich artykułów Dla tych planistów nowe w dziedzinie handlu opartego na zasadach systemy, moja rada to praca z renomowaną firmą inwestycyjną lub skorzystanie z doświadczonych konsultantów To nie jest projekt do zrobienia. Zobaczysz historię rynku. Rozważania na marginesie, przejdźmy do bardziej szczegółowej analizy systemu MAC system i zobacz jak to porównywano z BH przed i po Wielkim Kryzysie, a także w ciągu ostatnich 14 dekad. Skuteczność 6-miesięcznego systemu MAC została zilustrowana graficznie na Rysunku 1 Przedstawię 138-letnie doświadczenie historia na dwie części po siedemdziesiąt lat każda dla lepszej przejrzystości wizualnej Wszystkie sygnały kupna i sprzedaŜy nałożone są na indeks S P500 w dwóch kolorach Czerwone segmenty sprzedają opisują okresy, gdy indeks był poniżej jego 6-miesięcznego przeniesienia verage i green buy, powyżej Niebieska krzywa pokazuje gromadzenie kapitału z trzech czynników wpływających na zyski kapitałowe wynikające z transakcji MAC, reinwestowanie dywidend na rynkach i zabezpieczenie kapitału gotówką, a poza rynkami Inwestycja A 1 w 1871 roku wzrosłaby do 332.000 w czerwcu 2009 r. Porównując 1 zainwestowane w ramach podejścia BH z dywidendami ponownie zainwestowanymi zarobił zaledwie 105 000 w tym samym okresie Zauważ, że bez reinwestycji dywidend 1 inwestycja w indeks S P500 sama zwraca 211 z 4 44 w latach 1871 do 938 w czerwcu Opowieść o dwóch okresach. Jak widzieliśmy, awaria z 1929 roku daje firmie MAC przewagę nad BH, jak pokazano na rysunku 1 Kilku czytelników chciało wiedzieć, jakoby to miało związek MAC, gdyby usunęliśmy jednorazowy wpływ Wielkiego Kryzysu Rysunek 2 Pokazuję dwie odrębne inwestycje z 1 na początku dwóch okresów siedemdziesięciu lat Od 1871 do 1940 strategia BH powróciła 100 razy, a MAC pobił ją o współczynnik pięciu, pierwotnie ily skutku ubocznego Wielkiego Kryzysu Od 1941 do czerwca 2009 r., bez wpływu Wielkiego Kryzysu, obydwa systemy zyskają 1000 razy i są na krawędzi W końcu BH wykracza poza MAC przez większość siedmiu dekad Więc można powiedzieć że BH jest rzeczywiście nie do pobicia, jeśli niedźwiedzie takie jak Wielka Depresja, Embargo naftowe z 1974 roku, Bańka Internetowa z 2000 r., oraz z 2008 r. Zagłada Sub-prime mogą zostać zignorowane BH można uznać za rynek byków Świętego Graala. Zbadaj historię rynku w odmiennym świetle W części 2 porównałem miesięczną i roczną wydajność systemu MAC z wynikami BH MAC pokonując BH w obu liczbach Ale patrząc na miesięczną, a nawet roczną perfromancję można przegapić las na drzewa Sprawdzając dekadę wydajność, myśl, zyskujesz nowy wgląd w perspektywie długoterminowej. Ilustracja 3 przedstawia Związek Roczna stopa wzrostu CAGR według dekady 138 lat obejmuje czternaście lat Na górnym wykresie porównuje się BH do MAC Dolny wykres jest bardziej poukładalny, ponieważ to pokazuje CAGR netto MAC minus BH W czternastu dziesięcioleciach, BH przewyższa MAC tylko w sześciu, a przy niewielkich marżach Pięć z tych sześciu dekad po 1941 roku W tych dekadach, kiedy MAC przewyższa BH, marże są znaczne Wreszcie, dłużej niż stulecie, obecna dziesięć lat jest jedynym, który wykazał stratę BH, chociaż obecna dekada jeszcze się nie skończyła. Cesarz nie ma odzieży. Wspomniałem wcześniej, że naukowcy słusznie popierają BH, ale robią to za złe powód Są słuszne, że firma BH ma nienaganną pozycję w ciągu sześciu dekad, ale błędnie deklarują BH jako najlepszy sposób na inwestowanie przez cały czas BH underperfomed ponad połowę czasu w ciągu 138 lat Są również błędne, gdy uzasadniają ich argument z takimi teoriami, jak teoria nowoczesnych portfeli i sprawna hipoteza rynkowa Rynki były dosyć skuteczne na wszystkich rynkach niedźwiedzich, więc dlaczego didn BH działa wtedy Historia i prosta logika mówi nam, dlaczego BH nie pracował w wielu dekadach zanim 40 lat, dlaczego tak długo działało po 40. i dlaczego przestała działać od 2000 r. Nie potrzebujesz zaawansowanych teorii ekonomicznych, aby wyjaśnić to oczywiste. Po wojnie światowej, na Zachodzie prowadzonym przez Stany Zjednoczone, rozpętał się moc systemu wolnego rynku Kapitalizm napędzał innowacje technologiczne, co z kolei sprzyjało globalnej ekspansji gospodarczej W rezultacie giełda cieszyła się najsilniejszym i najdłuższym postępem w historii ludzkości Bezprecedensowe świeckie rynki byków wzrosły 1000 razy i trwały sześć dekad Wszystkie akademickie badania naukowe koncentrowały się na tej epoce po II wojnie światowej naturalnie doszły do wniosku, że nikt nie może pokonać rynków Skuteczne teorie rynkowe miały niewiele wspólnego z sukcesem BH. Strategia BH była Świętym Graalem z powodu świeckich rynków byków. Rynki gwałtownie się pogłębiły i BH narastało Naukowcy, którzy trzymali się sześciu dziesięcioleci bezbłędnych zapisów z pozornie solidnym teoretycznym podłożem byli zakłopotani Ponieważ rynki byków alwa W przeszłości wracali do nich, czekali, a dopiero w 2008 roku znów trafili. Ciągle trzymają się, czekaj i nadziei. Jako inżynier otoczony przez uczonych finansów i geniuszy inwestycyjnych, czuję się jak mały chłopiec oglądający nagiego cesarza w paradzie Zwracam uwagę na oczywisty, nie obawiając się zawstydzenia, że prezydent Clinton kiedyś powiedział: "To gospodarka, głupi ja wołam, to rynki byków, profesorowie Prawda jest taka, że BH robi cuda podczas ekspansji gospodarczej, ale działa słabiej niż w czasie spowolnienia gospodarczego lub skurcze Gdyby nie istniały gorsze rynki, BH byłby Chrześcijaninem. Dywersyfikacja w czasie. Nowoczesna teoria portfela mówi nam, aby nie wrzucać wszystkich jaj do jednego koszyka Strategia BH wymaga wezwania wszystkich jaj do jednego koszu ciągłego To brzmi jak ryzykowna propozycja dla mnie Czas na rynku nie jest czary Zmniejsza ryzyko poprzez dywersyfikację doczesną Istnieją chwile, aby się trzymać, a czasami się spasować. Aktywne zarządzanie inwestycjami z rynkiem ti ming działa nie na drodze do prognozowania przyszłości, ale na podstawie głównych trendów na rynku Przykładowo, pokażmy przykładowo, jak 6-miesięczny system MAC opisany w części 1 i 2 realizuje dywersyfikację dywersyfikacyjną Na wykresie 4 przedstawiono różnicę między 1 inwestycjami w BH i W systemie MAC wprowadzonym w styczniu 2000. Jakie są dwa systemy realizowane za pośrednictwem Bańki Internetowej w 2000 roku i Systemic Meltdown w 2008 r., do czerwca 2009 r. Pozwolę sobie być sędzią System MAC nie przewiduje rynków, zgodnie z trendami Nie robi to sprzedawać na szczycie lub buy. at dnie Ale to jest skuteczne w zachowaniu bogactwa na rynkach niedźwiedzia i gromadzenia bogactwa w dobrych czasach. Teraz wiesz, dlaczego strategia BH, która tak dobrze działała w przeszłości, okazała się tak fałszu od 2000 r. Pytanie brzmi, czy Uważaj, że sekularyjny byk z przeszłości prawdopodobnie powróci po tym, jak obecna recesja się skończy Jeśli uważasz, że następne dziesięciolecia nie pasują do szczęścia w okresie po II wojnie światowej, powinieneś zacząć szukać alternatywnej inwazji metoda podejścia.
No comments:
Post a Comment